Was ist eine Anleihe?
Eine Anleihe ist vereinfacht ausgedrückt ein Kredit, der in viele kleine Teile zerlegt wird. Anstatt dass eine Bank einem Unternehmen einen großen Kredit gewährt, können das viele einzelne Anleger:innen mit kleineren Beträgen tun.
Das Wertpapier im Überblick
Das Wertpapier – genannt Anleihe, Bond oder Schuldverschreibung – verbrieft die Rechte der Anleger:innen gegenüber der Emittentin. Es berechtigt die Inhaber:innen, regelmäßige Zinszahlungen sowie die vollständige Rückzahlung des investierten Betrags am Ende der Laufzeit zu fordern.
Auf CONDA Capital Market werden unterschiedliche Formen von Anleihen digital und öffentlich zugänglich gemacht.
Laufzeit
Begrenzt, ab 3 Jahren
Kapitalform
Fremd- oder Mezzaninkapital
Bonuszins möglich
z.B. umsatz- oder erfolgsabhängig
Anleihe-Varianten
Anleihe (klassisch)
Fester oder variabler Zinssatz
Klar definierte Laufzeit
Rückzahlung zum Ende der Laufzeit
Anleger:innen sind Gläubiger:innen, keine Gesellschafter:innen
Nachrangige Anleihe
Nachrangige Forderungen gegenüber anderen Gläubiger:innen
Höheres Risiko des Totalverlusts
Als Ausgleich: höhere Zinsen
Für risikobewusste Anleger:innen mit höherer Renditeerwartung
Wandelanleihe
Kann oder muss in Aktien umgewandelt werden
Kombiniert feste Verzinsung mit potenzieller Eigenkapitalbeteiligung
Bei Wandlung meist Discount auf Aktienpreis
Flexibel je nach Vertragsbedingungen
Renditechancen
Zinszahlungen
Jährlich oder halbjährlich
Rückzahlung des Nennwerts
Am Laufzeitende
Optionale Wertsteigerung
Bei Wandlung in Aktien
Vorteile
Für Anleger:innen
Regelmäßige und planbare Zinszahlungen
Rückzahlung des investierten Kapitals bei Laufzeitende
Zugang zu attraktiven Unternehmensfinanzierungen mit spannenden Zinsen
Bei Wandlung: anschließende Beteiligung am Unternehmenserfolg
Für Emittent:innen
Schnelle und flexible Kapitalbeschaffung ohne Abgabe von Unternehmensanteilen
Planbare Kostenstruktur sowie flexible Ausgestaltung möglich
Gute Ergänzung in einem gesunden Finanzierungsmix
Finanzierungsalternative zu Banken
Risiken
Nachrang
In wirtschaftlich schwierigen Zeiten besteht das Risiko, dass keine Zinsen und auch keine Rückzahlung erfolgt. Nachrangige Forderungen erhalten im Insolvenzfall in der Regel keine Quote.
Zins- und Rückzahlungsrisiko
Die Zinszahlung und Rückzahlung hängen davon ab, ob sich das Unternehmen in einer soliden wirtschaftlichen Lage befindet.
Totalverlustrisiko
Das Risiko des Totalverlusts ist deutlich höher als bei anderen Anlagemöglichkeiten.
Risikowarnung
Der Erwerb dieser Anlage ist mit erheblichen Risiken verbunden – bis hin zum Totalverlust. Informieren Sie sich sorgfältig, bevor Sie investieren, und ziehen Sie professionelle Beratung bei.
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